Los ratios financieros: cuáles son y cómo se calculan
Una guía práctica para evaluar la situación económica, controlar las finanzas y tomar mejores decisiones.
Si hay una herramienta eficaz para conocer la situación de la empresa, esta es el análisis de los ratios financieros. La gestión y la toma de decisiones acertadas pasan por evaluar y ajustar estos ratios, que ayudan a controlar las finanzas al detalle.
¿Qué son los ratios financieros?
Los ratios financieros son indicadores de la situación de la empresa. Establecen una relación entre unidades financieras para realizar un análisis pormenorizado de la situación o balance económico. La comparación de los ratios en el tiempo ofrece respuestas concretas sobre la gestión, permite adaptarse a cambios y responder con soluciones más eficaces.
¿Cuáles son los principales ratios financieros?
Existen diversos tipos de ratios que cada empresa adopta según su sector o necesidades. Todos comparten un objetivo: analizar la situación económica para evaluar y ajustar los puntos de mejora en la gestión y acertar en la toma de decisiones.
Ratio de Tesorería
Es esencial para responder a deudas a corto plazo. Suma el efectivo disponible y el realizable (activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo) y se divide entre el pasivo corriente.
Si el resultado es ≥ 1, la empresa podría atender sus deudas de corto plazo; si es < 1, no sería suficiente.
Ratio de Liquidez
Responde a la pregunta: “¿Puede la empresa afrontar pagos a corto plazo?”. Suma efectivo en caja, cuentas por cobrar y existencias, y se divide entre el pasivo a corto y largo plazo señalado en el texto.
Ratio de Solvencia
Relaciona el activo total con el pasivo total; muestra la capacidad de cumplir obligaciones de pago a lo largo del tiempo.
Liquidez ≠ Solvencia: la primera se enfoca en el corto plazo; la segunda, en un horizonte mayor. Una empresa puede ser solvente y no tener liquidez inmediata, o tener liquidez pero ser poco solvente.
Ratio de Rentabilidad
Mide la relación entre recursos invertidos y beneficios generados. Una empresa será más rentable cuanto mayores sean sus beneficios para un mismo o menor nivel de recursos.
EBIT
Es el beneficio antes de intereses e impuestos. Se obtiene sumando al resultado neto los impuestos e intereses.
EBITDA
Evalúa la capacidad del negocio para generar beneficios antes de impuestos, intereses, depreciaciones y amortizaciones productivas.
Ratio de Capital Propio (ROE)
Indica la rentabilidad del patrimonio de los accionistas.
Ratio de Rentabilidad de Ventas (ROI)
Porcentaje que relaciona el resultado neto con las ventas.
Ratio de Rentabilidad General (ROA)
Mide la capacidad para generar beneficios desde una perspectiva global.
Ratio de Rentabilidad del Capital Total
Similar al ROE, pero considerando la deuda financiera y minoritarios además de los fondos propios.
¿Cómo se interpretan los ratios financieros?
La interpretación de los ratios permite valorar viabilidad, endeudamiento, liquidez y generación de beneficios con precisión, aportando una imagen fiel del desempeño. Son clave para decisiones internas y auditorías.
Analizador de Estados Financieros
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